정상제이엘에스 주가 전망 및 배당금 목표주가 분석 [22.09월 기준]

정상제이엘에스 주가 전망 및 배당금 목표주가 분석 [22.09월 기준]

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정상제이엘에스 기업개요

• 정상제이엘에스는 1986년 설립되었으며, 2007년 코스닥 상장사인 우리별텔레콤과의 합병을 통하여 코스닥 시장에 상장하였습니다.
• 정상제이엘에스의 주요 사업으로는 오프라인 직영어학원을 기반으로 초중등생을 대상으로 활용위주의 영어교육서비스를 제공하고 있으며, 유관하는 양질의 온라인 컨텐츠와 교재 출판 및 유통사업 등을 주요 사업으로 진행하고 있습니다.
• 주요 제품의 매출 비중은 학원사업 오프라인 59.9%, 온라인 15.6%, 프랜차이즈 3.5%, 교육 유관사업 21% 수준입니다.

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정상제이엘에스 배당금

• 정상제이엘에스의 21년 1주당 배당금은 530원이며, 시가배당율은 6.67%에 해당됩니다.
• 2019년 - 430원
  2020년 - 430원
  2021년 - 530원
• 2021년 시가배당율이 6.67%에 해당되는데, 이는 최근 은행 이자 2~3% 수준에 2~3배에 달하는 금액입니다.

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정상제이엘에스 실적 요약

• 정상제이엘에스의 22년 2분기 실적은 매출액 275억, 영업이익 47억, 순이익 37억 입니다.
• 정상제이엘에스는 영업이익률이 15~20% 수준인데 이정도면 정말 괜찮은 사업이라고 볼 수 있습니다.
  한가지 리스크는 우리나라 인구가 계속 감소하고 있어서... 제가 학교 다닐때는 한 반에 40명 정도였는데
  요즘은 15~20명이라는 소리가 들리네요... 거참...

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정상제이엘에스 주가 전망

• 정상제이엘에스의 현재 주가는 7,560원이며
  저의 목표 주가는 12,700원 입니다. 현재 주가와 목표 주가의 괴리율은 68% 수준입니다.
• 정상제이엘에스의 가장 큰 리스크는 우리나라의 인구감소인데요..
  10년뒤면 학생수가 정말 많이 없어질 거라 생각하니... 학원의 수도 감소할거고 그렇다면 매출도 떨어지게되겠죠...
  인구절벽이 이렇게 무서울 수가 없네요... 허허..

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정상제이엘에스 마무리

• 요즘 학원 업계의 현황으로는 2009년 초등학생수 350만명 -> 2012년 290만명 수준으로 감소한 상황입니다.
  그러나 최근에는 학생 수가 안정적으로 이어지고 있으며, 초중고 사교육비도 20년 - 19조 4천억 -> 21년 - 23.4조원으로 21% 크게 증가하였네요
• 현재 실적은 계속 좋아지고 있고 사교육비도 증가하고 있으니 아직은 그래도 매수 가능한 타이밍으로 보입니다.
  10년뒤에는 정말 위험할 것 같지만요... 감사합니다

*이 포스팅은 철저히 개인 정보 공유글이며, 주식매매를 유도하는 글이 아니니 오해없으시길 바랍니다.